Рубрика: Управление активами

Что вообще понимают под геополитическими рисками и зачем это инвестору Под геополитическими рисками обычно имеют в виду совокупность событий: войны, санкции, торговые войны, смена режимов, резкие регуляторные запреты. Для портфельного менеджера это не абстракция, а специфический класс «шоков предложения» и «регуляторных шоков», которые одновременно бьют по ценам активов, ликвидности и валютам. Фактически геополитические риски инвестиции…

Зачем вообще думать о выходе заранее Венчур часто представляют как романтику: идея, раунд, рост, шампанское на IPO. На практике все упирается в то, как инвестору выйти из проекта и зафиксировать прибыль. Если стратегия выхода не продумана, стартап может годами «жить на бумаге» в портфеле, не принося денег. Грамотные стратегии выхода из венчурных инвестиций IPO M&A…

Зачем вообще заморачиваться с управлением рисками портфеля Многие начинают инвестировать с одной мысли: «Главное — выбрать хорошие акции, а там оно само вырастет». На первых порах так и кажется, но реальность быстро ставит на место: рынок падает, новости пугают, и депозит тает быстрее, чем вы успеваете читать аналитику. Управление рисками инвестиционного портфеля — это не…

Почему все вдруг говорят про ESG и стоит ли вам в это ввязываться Если пару лет назад про ESG-инвестиции говорили в основном на конференциях, то сегодня эта тема просочилась в портфели частных инвесторов, корпоративные стратегии и даже в повестку советов директоров. Возникает нормальный вопрос: это новая мода или реальный стандарт, который определит, как мы будем…

Зачем вообще заморачиваться с оценкой ранних венчурных проектов Когда речь заходит о ранних стадиях, классическая «оценка бизнеса» почти не работает: у стартапа нет истории продаж, отчетности, понятной прибыли. Но именно здесь решается, вложите ли вы деньги в будущий «единорог» или в очередной мимолётный проект. Поэтому оценка стартапа для инвестиций в таком случае — это не…

Почему глобальная инфляция меняет правила игры За последние три года инфляционная картина в мире реально перевернулась. По оценкам МВФ, мировая инфляция в 2022 году достигала около 8,7% — это максимум за несколько десятилетий. В 2023‑м она замедлилась примерно до 6,8%, а к концу 2024 года, по предварительным данным, опустилась в район 5–6%, но все равно…

Почему геополитика теперь главный фильтр для любых прямых инвестиций Еще десять лет назад многие инвесторы смотрели на карту мира в основном через призму роста ВВП, налогов и стоимости рабочей силы. Сейчас в первую очередь смотрят на новости: выборы, конфликты, санкции, смену союзов. Глобальные геополитические изменения превратились в отправную точку для любой стратегии прямых инвестиций, потому…

Зачем вообще заниматься структурированием капитала Структурирование капитала для состоятельных лиц — это не «игра в офшоры», а системная работа с рисками, налогами и управляемостью состояния. По сути, вы решаете три задачи: где юридически «живут» ваши активы, в каких инструментах они размещены и по каким правилам ими распоряжаются вы, наследники и партнёры. Если оставить всё «как…

Зачем состоятельному инвестору нужна именно система, а не просто «набор активов» Управление активами частных инвесторов обычно начинается хаотично: успешный бизнес, накопленный капитал, несколько объектов недвижимости, брокерский счёт, депозиты, иногда доли в чужих компаниях. На первых порах это не выглядит проблемой, пока объём не становится критическим: десятки контрагентов, сотни платёжек, разрозненные отчёты и отсутствие консолидированной картины….

Почему высокотехнологичные проекты кажутся «страшнее», чем есть на самом деле Высокие технологии пугают инвестора не только сложными терминами, но и ощущением непредсказуемости: рынок может «выстрелить» или схлопнуться за год. Венчурные инвестиции в высокотехнологичные стартапы часто воспринимаются как чистое казино, хотя на практике профессиональные управляющие превращают хаос в управляемый эксперимент. Они не просто отбирают «красивые идеи»,…